ПАММ – счета обретают все более высокую популярность среди трейдеров благодаря относительной простоте инвестиций и высокой прибыльности. Не каждому под силу воевать с сотнями тысяч трейдеров по всему миру — проще доверить это профессионалу, у которого зарабатывать деньги на торговле валютой получается гораздо лучше.
ПАММ – счет – инструмент, позволяющий трейдеру передать другому инвестору деньги под доверительное управление.
Само по себе это понятие вовсе не тождественно доверительному управлению в самом примитивном его виде, так как ПАММ – счет предполагает наличие денег не только сторонних инвесторов, но и самого владельца счета. Включение в счет собственного капитала является для управляющего стимулом к успешной торговле, ведь он рискует не только чужими деньгами, но и своими.
Алгоритм инвестирования в ПАММ-счета следующий:
Трейдер анализирует предлагаемые брокером ПАММ-счета по ряду параметров (каких – рассмотрим позже) и делает выбор. Анализ должен быть тщательным, ведь никто, кроме самого трейдера, не несет за выбор ответственности.
Важна диверсификация: вложение в один ПАММ-счет очень рискованно, в то время как при распределении средств по нескольким ПАММ-счетам убытки одного могут быть перекрыты прибылью других.
Управляющий ПАММ-счета принимает деньги и управляет ими по своему усмотрению. Важно осознавать, что управляющий не несет ответственности, если депозит счета будет «слит» вследствие неграмотной инвестиции.
В срок экспирации трейдер забирает свои деньги вместе с полученной прибылью либо реинвестирует их. С полученной прибыли трейдер должен будет уплатить управляющему ПАММ-счета заранее оговоренный процент, поэтому на полную сумму прибыли трейдеру рассчитывать не приходится.
Самой важной задачей трейдера, желающего инвестировать в ПАММ-счет, является выбор подходящего счета, поэтому важно знать, на какие факторы стоит обращать первоочередное внимание.
Как выбрать ПАММ-счет
Как правило, брокеры предлагают трейдерам полную информацию о ПАММ-счетах. Поэтому нужды в дополнительных сведениях у инвестора не возникает. Итак, в интерфейсе выбранной нами компании мы видим стандартный блок информации о ПАММ–счете.
Обращать внимание стоит на следующие показатели:
Период существования ПАММ-счета. Этот показатель можно найти над графиком доходности. Трейдеру важно понимать разницу между сроком торговли управляющего на бирже и периодом существования ПАММ-счета, ведь на бирже мало кто из трейдеров указывает собственный стаж, если он составляет менее нескольких лет.
Длительный срок существования ПАММ-счета вовсе не гарантирует его стабильную прибыльность, зато дает инвестору понять, что прежние успехи управляющего
ПАММ-счета не случайны и являются признаком его высокой квалификации.
Вывод: чем дольше существует ПАММ-счет, тем лучше.
Максимальная просадка.
Этот показатель также отражает профессионализм управляющего счетом. Высокое значение максимальной просадки свидетельствует о том, что решения им зачастую принимают наудачу, а не на основе тщательного экономического анализа.
Оптимальным значением максимальной просадки является 50%. На нашем примере значение максимальной просадки 41,31%, а значит, в ПАММ-счет можно инвестировать.
Вывод: высокий показатель просадки ПАММ-счета – признак дилетантизма управляющего.
Общая доходность.
Этот тот показатель ПАММ-счета, относительно которого среди трейдеров присутствует наибольшее количество заблуждений. Все дело в том, что доходность, характеризующая ПАММ-счет, не является средней и должна рассматриваться в соотношении со временем существования счета.
Счет с доходность в 200%, существующий всего год, будет прибыльней для трейдера, чем счет с доходностью в 300%, но действующий уже 2 года. Хотя прибыльность также обязательно должна соотноситься и с риском – в плане риска второй вариант инвестиции будет значительно более соблазнительным.
Если рассматривать наш пример, то можно увидеть, что прибыльность составляет 224% за два неполных года – это показатель, достойный уважения.
Вывод: при выборе ПАММ-счета прибыльность обязательно нужно соотносить со сроком существования счета.
Доходность за последние несколько месяцев.
Единственная цель инвестора – это получение прибыли от инвестиции, которая, несомненно, сопровождается высоким риском. Риск должен быть целесообразен, поэтому стоит инвестировать только в те ПАММ-счета, которые обещают значительную прибыль. Нормальная годовая прибыльность ПАММ-счета – 100%. Если это значение составляет 30-40%, то игра не стоит свеч, ведь есть масса способов получить такую же прибыль, практически не рискуя.
Вывод: инвестировать стоит только в те ПАММ-счета, которые принесут прибыль, пропорциональную инвестиционному риску.
Коэффициент Калмара
Еще одним важным показателем эффективности ПАММ-счета является так называемый коэффициент Калмара. Коэффициент рассчитывается как частное от деления средней прибыльности счета на значение максимальной просадки. Расчет такого коэффициента чрезвычайно важен, если ПАММ-счет существует длительное время. Соответственно, чем больше период, за который производится расчет, тем более достоверными будут его результаты.
Минимально приемлемым результатом коэффициента Калмара для ПАММ-счета является 0,1. На нашем примере можно наблюдать значение 0,13, что достаточно близко к минимальной планке. Это свидетельствует о том, что можно выбрать и менее рискованный ПАММ-счет, ведь некоторые из них способны похвастаться значением коэффициента Калмара в 4 единицы и более.
Вывод
Анализ и наблюдение за перечисленными выше показателями позволит инвестору выбрать практически безрисковый ПАММ-счет и получать стабильный пассивный доход, не тратя времени на самостоятельный анализ рисков. ПАММ-счет является настоящей панацеей для тех трейдеров, которые не смогли добиться значительных успехов в самостоятельной торговле на бирже.
Надежный способ инвестирования в ПАММ-счета: вклады
