Управления рисками при инвестировании

Начав заниматься инвестициями, каждый должен понимать, что любые вложения неизбежно сопровождаются рисками. Поэтому, целесообразно разобраться в методах управления рисками при инвестировании. Именно об этом мы и поговорим в этой статье.

Начнем с того, что самый главный риск, как отмечают многие эксперты, заключается как в инвестициях, как в самом инвесторе. Здесь имеется ввиду его поведение на рынке и выбранная стратегия инвестирования (если она вообще существует).

Как правило, опытный инвестор, в первую очередь, при вложении денег думает о том, как минимизировать риск, а начинающий инвестор, при выборе инструмента инвестирования, руководствуется лишь желанием получить прибыль побольше и за короткий срок. Такое поведение новичков приводит к неоправданному риску и, соответственно, убыткам и потерям.

Можно заметить, что большинство новичков инвестируют только в один финансовый инструмент (часто это банковские депозиты) и, как правило, избегают другие, не менее привлекательные инструменты, ввиду их мифической дороговизны или сложности. Но любой другой финансовый инструмент, если детально разобраться, может быть также доступен и прост в освоении, а в совокупности с другими, приносить стабильный и менее рискованный доход.

Инвестиционные риски

Управления рисками при инвестировании

Теперь разберемся с тем, что такое риск в инвестициях. Если коротко, то риск — отклонение реальных показателей от ожидаемых.

То есть, например, человек запланировал заработать на инвестициях в ценные бумаги 30% годовых, но по итогам года заработал только 5%, а мог и уйти в минус.

Такие варианты событий и являются риском.

Риск, как любое событие, либо происходит, либо нет. При его возникновении возможны следующие экономических последствия:

  • — отрицательное влияние (убыток или проигрыш).
  • — нулевой результат (мы не заработали, но и не потеряли).
  • — положительный влияние (прибыль или выигрыш).

Далее рассмотрим составляющие риска: размер колебаний и вероятность.

С первым, все понятно, чем больше могут быть отклонения, тем выше риск. То есть, если выбранный инструмент приносит стабильный доход, к примеру -10% плюс-минус 1%, то это — низкорисковый инструмент.

Если же доход от инвестиций колеблется от -20% до +50% — это высокорисковый инструмент.

Но кроме размера колебаний, немаловажным фактором риска, является вероятность наступления негативных событий. Например, в теории, инвестор может потерять деньги, даже на таком надежном инструменте, как банковский депозит.

Однако, для этого необходимо выполнение сразу нескольких условий:

  • банк должен обанкротиться, либо у него отозвали лицензию,
  • — у Агентства по страхованию вкладов не нашлось бы денег, для выплаты всем вкладчикам банка,
  • — государство отказало бы в поддержке.

Однако, на деле, все понимают, что вероятность одновременного наступления сразу всех этих событий близка к вероятности стихийного бедствия, например, землетрясения или даже военных действий. Случается конечно и такое, но к счастью довольно редко. Поэтому депозиты в банках и относят к консервативным, надежным, низкорисковым инструментам.

Видов инвестиционных рисков может быть множество, это и инфляционный, и рыночный, и функциональный, и многие другие. Главная их черта — это тесная взаимосвязь друг с другом, т.е. изменения в одном из них вызывают изменения в другом, что в свою очередь влияет на конечный результат инвестиционной деятельности.

Самое главное, здесь стоит осознать, что риски были и есть всегда, а основная задача для инвестора — научиться планировать и снижать свои риски. Другими словами — взять под контроль все возможные риски и управлять ими.

Как можно управлять рисками

Есть такое понятие, как «риск-менеджмент». Одна популярная интернет-энциклопедия определяет его, как процесс разработки и выполнения управленческих решений, направленных на минимизацию вероятности возникновения негативного результата и уменьшение потенциальных потерь, вызванных их принятием.

На практике существуют следующие базовые способы управления рисками:

1) Уклонение от риска. Всем понятно, что если не рискуешь, то существенно снижаешь риск все потерять. Однако, здесь есть и обратная сторона медали — большой прибыли без риска не получить.

2) Возможности снижение риска. Чтобы существенно снизить инвестиционные риски используют диверсификацию — создают инвестиционный портфель, в зависимости от целей инвестора в него могут входить любые активы — от золота и недвижимости до акций и опционов.

Инструменты отбираются таким образом, чтобы их одновременное снижение стоимости было маловероятным.

3) Передача или принятие риска. Например, часто риски возможно застраховать, что означает передачу ответственности за возмещение возможного убытка сторонней организации (как правило, страховой компании).

Сегодня можно застраховать даже инвестиции в ПАММ счета. Также инструментом передачи является – Аутсорсинг — передача бизнес процессов ведение другой компании, которая специализируется в этой области.

Отдельно обсудим «принятие рисков». Примером принятия риска, может быть создание резервов. В этом случае инвестор соглашается с возможным риском и понимает, что предотвратить его маловероятно.

Тогда, чтобы пережить негативные последствия риска, он формирует резерв, из которого эти потери покрываются.

Еще одним примером принятия риска могут быть действия на фондовом рынке, когда мы не пережидаем падение цены акций, а продаем их, как только они достигнут заданного уровня.

В этом случае инвестор фиксирует убыток, но это будет гораздо меньше, если же не сделать этого, а цены будут продолжать падать. В дальнейшем, когда падение остановится, и цены пойдут вверх – можно покупать акции.

Таким образом, риск в инвестициях — это обыденная ситуация, которую нужно принять и стараться минимизировать. Самое главное здесь иметь четкое представление о своих действиях на рынке, не поддаваться панике. И в завершении статьи, приведем цитату знаменитого инвестора, директора компании Berkshire Hathaway:

«Если Вы не можете спокойно наблюдать за тем, как рынок падает на 50 %, вам не место на фондовом рынке»

Какие есть финансовые инструменты для инвестиций

Финансовая свобода — как стать финансово независимым

Как удалить аккаунт Инстаграм с телефона / компьютера

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.