Акции, облигации и векселя — постоянные участники торгов на бирже ценных бумаг. Акции и облигации отечественных и иностранных эмитентов, а также и вексельные документы демонстрируют положительную динамику купли-продажи. При упоминании ценных бумаг у старшего поколения сразу возникают неприятные ассоциации, например — облигации госзайма. Те времена экономической нестабильности уже в прошлом — покупка и продажа акций, инвестиции в акции и другие действия с ними стали неотъемлемой частью операций с ценными бумагами с целью получения прибыли. Для начала поговорим об акциях: где и как купить акции и где можно продать акции.
Купля-продажа акций достаточно обыденное действие для профессиональных трейдеров, которые зарабатывают на разнице в котировках.
Существует вполне реальная и осязаемая биржа акций — центр по операциям с акциями, облигациями, векселями.
Современные технологии делают возможным покупку акций через Интернет: в наши дни существуют десятки и даже сотни авторизованных площадок в Интернете, где можно оперативно узнать цены на акции, посмотреть динамику котировок — то есть через Интернет вполне реально покупать-продавать акции, при этом зарабатывая неплохие деньги.
В Интернете происходит продажа акций акционерами определенных компаний, но и биржевыми спекулянтами — вышеупомянутыми трейдерами. Чем ниже цена акции, по которой вы ее купите, и чем выше ее стоимость, по которой вы ее продадите — тем лучше. Э
то основной закон трейдинга. Продавать акции, впрочем, как и покупать, процесс очень нелегкий и требует фундаментальной подготовки. Поэтому те, кто решаются продавать и покупать акции на бирже, часто прибегают к помощи специалистов, имеющих процент с каждой успешной сделки — это называется брокерское обслуживание акций, доверительное управление вашими капиталами. Бывает, что продажа крупного пакета акций в нужный момент спасет их владельца от разорения.
Купля-продажа акций осуществляется не только с целью перепродажи их на бирже. Акции предприятий, которые выполняют хозяйственную деятельность, могут приносить доход своим акционерам. Поэтому покупка акций предприятия — способ стать акционером, и ваша доля от дохода компании будет пропорциональна доле приобретенного пакета акций.
Покупка акций физическим лицом — это инвестиции в акции, то есть способ получить какой-то доход, дивиденды. Люди покупают акции Газпрома и акции Сбербанка не просто так — это способ сохранить/приумножить свои капиталы.
Инвестировать в акции — значит верить в то, что рейтинг выбранных вами компаний непоколебим, по крайней мере, но период вашего владения их акциями. Специалисты рекомендуют по возможности купить привилегированные акции, доход компании по которым распределяется в первую очередь.
Различные формы организации и работы фирм, компаний и предприятий также отражается на специфике покупки и продажи акций. Например, купля и продажа акций ПАО — это не совсем то же самое, что покупка и продажа акций ООО. Купля и продажа акций ПАО характеризуется тем, что в первую очередь акции предприятия должны быть предложены остальным акционерам компании, и только по факту их отказа от покупки у вас будет право предложить их по идентичной цене третьему лицу, не акционеру. Покупка продажа акций ООО и так далее также имеет свою специфику, и с ней необходимо считаться.
Перед вами на самом деле широкие возможности, и выбор за вами — акции Норильского Никеля, акции Аэрофлота или гостиницы Космос или что-то еще!
Кто-то предпочитает акциям векселя. Понятие векселя пришло в нашу экономику из Европы, в частности — из Германии. Именно поэтому существует специальный тип векселя, так называемый Германский вексель. В СНГ векселя были в обращении в период НЭПа, но это длилось весьма недолго и к 30-м годам векселя были вычеркнуты из банковской системы.
Мы не будем давать точное определение векселя и ограничимся лишь тем, что векселя также принадлежат к разряду ценных бумаг. Существуют векселя банков (векселя Сбербанка, например), векселя предприятий (векселя Газпрома, векселя СибирьЭнерго или Ростелеком Инвест и др).
Собственные векселя выпускают не только государственные, но и частные коммерческие структуры. К примеру, не так давно были выпущены векселя ОАО группы ПИК и других организаций.
Покупая вексель у любой компании (к примеру, векселя Северстали или Юниаструм Банка), вы вносите на ее счет номинальную стоимость векселя, оформляется договор купли-продажи векселя, указывается процентная ставка, на основании которой вам будет начисляться прибыль. Для оформления векселя нет необходимости быть акционером компании или даже клиентом банка — банковские векселя купить даже проще.
Договор на продажу векселя банка предписывает клиенту зачислить деньги на счет банка.
В наши дни покупка процентного векселя физическим лицом вполне нормальное и привычное всем явление. Покупка и продажа векселей банков и предприятий России идет параллельно сделкам по векселям иностранных эмитентов, так как процентные ставки векселей не одинаковы.
Вы когда-нибудь видели бланк векселя? Если нет, то желательно ознакомиться с тем, как выглядит вексель до того, как будете осуществлять его покупку. Проще всего найти банковские векселя — нужно иметь представление о внешнем виде векселя во избежание мошеннических махинаций с векселями.
Несмотря на то, что продажа бланков векселей производится только реально существующим компаниям, следуют быть осторожным. Соответственно, в качестве образца векселя (и образец заполнения векселя) подойдет бланк банковского векселя.
Всего лишь нужно взглянуть а пример заполненного векселя, также надо учитывать существование различных образцов бланков векселей: типология векселей достаточно богата. Это векселя с товарным наполнением, дисконтные векселя и многие другие.
Характерные признаки векселя (бланк простого векселя) — его реквизиты. Реквизиты векселя подразумевают срок платежа, подпись клиента и т. д.
Срок обращения векселя в СНГ — календарный год, после чего следует погашение векселя. Вексель возвращается прямому должнику, векселедателю, и держателю векселя возмещается его номинальная стоимость с учетом добавления прибыли, в зависимости от установленной векселедателем ставки годовых.
Обязательным элементом погашения векселя является акт приема-передачи векселя. Акцепт векселя (акт приема векселя) фиксируется документально, это обязательное требование к процедуре.
Бухучет векселей достаточно сложен. Налоговый учет простого векселя вызывает у многих неопытных специалистов ряд вопросов, например, какова ставка налога на доходность векселя и так далее. Тем не менее, все прописано в соответствующих нормативных актах за последние годы.
Векселя являются разносторонними инструментами в области финансов, с ними можно совершать много важных операций. Интересная особенность — возможность взаимозачета векселей, как в случае с учетом переводного векселя.
Образец применения переводного векселя прост: если есть три стороны, и вторая должна первой, а третья должна второй, то переводным векселем можно сразу организовать погашение долга перед первой стороной, переведя на нее вексель третьей. Еще один интересный момент — возможность авалирования векселей, суть механизма которого сводится к тому, что банк/компания становится гарантом по векселю перед третьим лицом, если векселедержатель полностью или частично рассчитывается с третьей стороной этим векселем.
Форма существования векселя позволяет осуществлять передачу векселя по индоссаменту — переписать этот документ на другое юридическое или физическое лицо. Это несложно, и в то же время очень эффективно. Поэтому эффективность использования векселя не нужно недооценивать. Оценка векселей как передовых инструментов финансового рынка вполне заслужена.
Если вам знакомы акции и векселя, то, возможно, вы слышали и о понятии облигации. Что такое облигации? Это тоже ценные бумаги. Так же как акции и векселя, они котируются на бирже, участвуют в торгах. В облигации также принято инвестировать. Традиционно инвестирование в облигации было развито в СНГ — в обращении были краткосрочные облигации и долгосрочные облигации. Государственным долгосрочным облигациям отдавалось предпочтение.
Однако, инвестиции в облигации на одно время прекратились, когда облигации Госзайма фактически уничтожили все инвестиции советских вкладчиков в один момент. Никто в тот момент не говорил о получении прибыли с них — несуществующее государство было не в состоянии вернуть вкладчикам даже номинальную стоимость облигаций.
Если вам мало что говорят такие понятия, как рыночная стоимость купонной облигации, оценка отзывной облигации, или облигации присоединяемого общества — не беда. Это не помешает вам сделать вклад и получить свой процент по вашей облигации.
Государству выгодно пускать в обращение ценные бумаги, ибо эффект финансового рычага облигации и других документов очень велик. Задачи облигации достаточно очевидны. Это привлечение финансовых потоков по стране и извне (например, облигации внутреннего валютного займа и облигации внешнего валютного займа соответственно), укрепление престижа государства в глазах граждан — ведь никто не будет вкладывать деньги — покупать облигации компании, положение которой зыбко, и для самих вкладчиков это постепенное накопление средств, способ хранения денег на перспективу. В равной степени в ходу рублевые и валютные облигации.
Облигация это документ, в котором фактически указывается, что некая компания берет денежный заем у некой стороны, обязуясь по истечении срока действия облигации возместить ее номинальную стоимость и уплатить заранее оговоренную сумму, которая предварительно вычисляется по процентной ставке. Векселя и акции не указывают точную сумму дохода вкладчика, а облигации — да.
Облигации могут курироваться на различных уровнях — есть облигации федерального займа и облигации муниципального займа. К первым можно отнести федеральные структуры-эмитенты — например, облигации Сбербанка или облигации Нац-Банка, облигации РЖД).
Ко вторым можно отнести облигации сугубо локального действия — облигации Москвы, другие муниципальные облигации и облигации прочих субъектов РФ. На соответствующих уровнях производится и учет инвестиций в облигации. В настоящее время широкое распространение получили государственные краткосрочные облигации — как правило, это банковские облигации, хотя встречаются и облигации предприятий.
Облигации государственного займа, то есть сугубо государственные облигации никоим образом не теснят корпоративные облигации.
Корпоративные частные облигации выпускаются частными коммерческими структурами с теми же целями, что и государством — увеличить поток финансирования с помощью реализации облигаций неселению.
Облигации — достаточно универсальный инструмент финансового рынка. Вы можете произвести обмен облигаций на другие ценные бумаги или имущество, произвести финансирование кредита с их помощью и так далее. Например, ипотечные облигации с ипотечным покрытием, конвертируемые и жилищные облигации и так далее.
Если вам требуется оценка стоимости облигации (текущая стоимость облигации и текущая доходность облигации), вам необходимо обратиться к лицензированному специалисту, авторизованному государством. Оценка облигации, в частности оценка доходности облигации (доходность облигации к погашению) вычисляется на основании анализа дисконта облигации, дюрации облигации и прочих факторов, требующих тщательного учета.
Покупка квартиры: что лучше ипотека или кредит наличными?
